Interneta ieguldījumu portfeļi
Prognoze: Svārstības finanšu tirgos kādu laiku vēl turpināsies Dalies ar šo rakstu Dažkārt, tiekoties ar esošiem vai potenciāliem investoriem un pamatojot, cik svarīga ir pārdomāti izvēlēta aktīvu klašu struktūra asset allocationlai sasniegtu ieguldījumu portfeļa ilgtermiņa ienesīguma mērķus, nav obligāti jāizmanto tādi interneta ieguldījumu portfeļi termini kā ienesīgumu korelācija, standartnovirze vai dispersija.
Vienkāršāk ir izmantot viegli uztveramus zīmējumus. Praksē mēdzam izmantot divus šādus attēlus. Dažādu aktīvu klašu ienesīguma tabula Pirmais attēls ir vēl viens veids, kā papildus jau tradicionālajām ienesīguma izmaiņu līknēm, attēlot dažādu instrumentu vai aktīvu klašu vēsturiskos rezultātus.
Finanšu un kapitāla tirgus komisijas normatīvie noteikumi Nr. Normatīvie noteikumi par prasībām ieguldījumu fondu ieguldījumu objektiem, darījumiem un noteiktas darbības veida fondiem Vispārīgie jautājumi 1.
Izcelt to, cik sajaukti un neprognozējami faktiskie ienesīgumi sakārtojas viena gada laikā, arī ir viens no šī attēla mērķiem. Tas, ka viens gads ir bijis salīdzinoši veiksmīgāks kādai aktīvu klasei, nenozīmē, ka nākamais gads būs tikpat veiksmīgs.
Iepriekšējā gada aktīvu klases investīciju rezultāts neļauj droši prognozēt nākamā perioda ne relatīvo, ne arī absolūto rezultātu. Nav tādas sistēmas, kas ļautu pilnīgi droši noteikt, kuras krāsas klucītis būs, piemēram, augšējā pozīcijā Lai arī ekonomikas teorija un vēsturiskā pieredze ļauj cerēt, ka, piemēram, ilgtermiņā akciju ienesīgumam būtu jāpārsniedz obligāciju ienesīgums, viena vai vairāku gadu periodā faktiskie rezultāti var būt pilnīgi pretēji.
Pat ja pilnībā izprotam, ka ieguldījumiem ir jābūt ilgtermiņa, mums svarīgi vienmēr interneta ieguldījumu portfeļi arī pašreizējā gada rezultāts.
Ir tāds investoru teiciens — timing is everything. Neskatoties uz ilgtermiņa vēsturiski realizētajiem ienesīgumiem un sakarībām, faktisko portfeļa rezultātu noteiks izvēlētais ieguldīšanas brīdis.
Saskaņā ar 1. Ja tas pats ieguldījums tiktu veikts 3 gadus vēlāk Ja šajā piemērā Septiņu dažādu aktīvu klašu faktiski realizētais kopējais kalendārā gada ienesīgums laika posmā no Aktīvu klases ailēs sakārtotas pēc ienesīguma dilstošā secībā.
Attēlā ir parādīts gada ienesīgumu diapazons 1.
Redzot, cik plaša ir faktisko ienesīgumu izkliede, viena nepareizas krāsas klucīša izvēle var radīt atšķirības investīciju peļņā vairāku desmitu procentu apmērā. Septiņu dažādu aktīvu klašu faktiski realizētās peļņas zaudējumu diapazons un viena simulēta investīciju portfeļa sasniegtais ienesīgums attiecīgajā kalendārajā gadā. Avots: SEB banka Risinājums ir jau pierastā rekomendācija - sadalīt ieguldāmo kapitālu starp vairākām aktīvu klasēm, ņemot interneta ieguldījumu portfeļi savus personīgos investīciju mērķus un riska toleranci.
Piemēram, ja Šāda portfeļa ienesīgums arī daudz mazāk svārstītos, sasniedzot pozitīvu rezultātu 8 gados no Protams, ir jāuzsver, ka šis ir tikai simulēts rezultāts - faktisko investora peļņu vēl ietekmētu gan vērtspapīru darījumu izmaksas, gan nodokļu maksājumi.
Turklāt nav nekādas garantijas, ka piemērā minētais sadalījums spēs nodrošināt tikpat labus rezultātus nākotnē.
3 veidi, kā ieguldīt zeltā
Portfeļa diversifikācija samazina investīciju risku, nevis to novērš. Taču, šis piemērs, labi izceļ interneta ieguldījumu portfeļi, cik liela nozīme ir sākotnēji izvēlētam aktīvu klašu sadalījumam ieguldījumu portfelī, lai varētu sasniegt pieklājīgus investīciju rezultātus pat lielu tirgus svārstību gadījumā.
Lūdzam ņemt vērā, ka ieguldījumu vienību vērtības līguma darbības laikā var gan pieaugt, gan samazināties un atkarībā no ieguldījumu vienību vērtībām arī uzkrājuma vērtība var gan pieaugt, gan samazināties. Kalkulatora aprēķinos izmantotā ieguldījumu vidējā gada ienesīguma prognoze negarantē līdzvērtīgu ienesīgumu nākotnē.
